13. veebruaril 2012. a tegi riigikohtu halduskolleegium otsuse asjas 3-3-1-79-11, mis puudutab olukorda, kus enne aktsiate müüki kolmandale osapoolele oli füüsilisest isikust aktsionär paigutanud oma osaluse isiklikku valdusühingusse.
Eesti maksusüsteemi iseärasustest tulenevalt on füüsilise isiku poolt saadud kasu maksustatav tulu saamise hetkel, samas kui äriühingu poolt saadud kasu maksustamist võib põhimõtteliselt piiramatult edasi lükata (äriühingute poolt saadud kasu maksustatakse selle jaotamise hetkel).
Oluline erisus äriühingute ning füüsiliste isikute maksukohustuse tekkimise hetkes võib seega mõjutada füüsilisest isikust aktsionäri soovi paigutada aktsiad enne müüki enda kontrolli all olevasse valdusühingusse.
Kohtuvaidluse asjaolude kohaselt võõrandas aktsionär talle kuuluvad AS Tallegg aktsiad tema ainuomandisse kuuluvale äriühingule, olles vahetult enne seda palganud nõustaja, kes abistaks aktsiate müügil kolmandale osapoolele. Pool aastat hiljem võõrandas aktsionäri kontrolli all olev äriühing omandatud AS Tallegg aktsiad edasi AS-le Baltic Boultry.
Tuginedes maksukorralduse seaduse (MKS) § 84 leidis maksuhaldur, et olukord, kus aktsionär võõrandab enne müügitehingut aktsiad oma juhtimisele ja kontrollile alluvasse äriühingusse, on tehtud füüsilise isiku tulumaksukohustusest kõrvalehoidumise eesmärgil, mistõttu oleks pidanud lähtuma tehingu tegelikust majanduslikust sisust. Kuna tehingu teinud isik oli vahepeal surnud, siis tulumaks määrati tema pärijatele.
Viidates varasemale kohtupraktikale, leidis kohus et tulumaksuseaduse (TuMS) § 15 lg 1 ja MKS § 84 kohaldamisel koostoimes on oluline tuvastada, kas aktsiate müügist laekunud raha oli faktiliselt füüsiliste isikute käsutuses (äriühingute kontodelt välja võetud, ebamõistlikult soodsatel tingimustel füüsilistele isikutele laenatud, jne.) või esinesid asjaolud,mis annavad alust väita, et tegelikult kasutavad kõiki aktsiate müügist saadud hüvesid füüsilised isikud äriühingute asemel.
Kohus leidis, et olukorras, kus maksuhaldur pole välja selgitanud raha liikumist füüsilise isiku valdusesse, ilma et sellega oleks kaasnenud maksukohustuse täitmine, ei saa olla tegemist kõnealustele tehingutele moonutatud kuju andmisega ega kujundusvõimaluste kuritarvitamisega.
